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三大積極因素支撐電子行業(yè)基本面持續(xù)向好 逾70億元北上資金8月份以來潛入7只龍頭股
來源:證券日報股市最錢線
原創(chuàng) 任世碧
A股上市公司中報收官,上半年“成績單”成色如何,越來越成為左右投資情緒的重要因素。通過半年報財務(wù)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),電子行業(yè)今年上半年的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)亮眼,很多機構(gòu)堅定看好該行業(yè)的配置機會。
《證券日報》記者對同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn),2020年上半年,電子行業(yè)實現(xiàn)凈利潤510.40億元,同比增長20.49%,位居申萬一級行業(yè)前列。
對此,私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊在接受《證券日報》記者采訪時表示,“電子行業(yè)受到國家政策和政府采購的支持,因此中報業(yè)績相對確定,機構(gòu)抱團整體股價走高。下半年,智能手機需求回暖、蘋果5G新機發(fā)布,將成為行業(yè)核心推動。從長期來看,5G、AIOT、云計算等有望帶動創(chuàng)新需求升級。電子板塊經(jīng)過近期回調(diào)后,電子板塊投資價值又開始得到顯現(xiàn)?!?
記者進一步統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn),報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤同比翻番的公司共有47家,歐菲光、三利譜、惠倫晶體、藍思科技、韋爾股份等5家公司報告期內(nèi)凈利潤同比增長均在10倍以上,包括創(chuàng)世紀(jì)、聞泰科技等在內(nèi)的21家公司報告期內(nèi)凈利潤同比增長也均逾2倍。
今年三季報業(yè)績預(yù)告方面,截至9月4日,共有33家電子行業(yè)上市公司率先披露了2020年三季報業(yè)績預(yù)告,業(yè)績預(yù)喜公司共有19家,占比近六成。包括得潤電子、大立科技等在內(nèi)的9家公司均預(yù)計2020年前三季度凈利潤同比翻番。
業(yè)內(nèi)人士普遍表示,支撐電子行業(yè)基本面持續(xù)向好,主要有以下三大積極因素共振。
首先,加大研發(fā)投入力度,行業(yè)硬實力進一步增強,已成為上市公司業(yè)績增長的重要保障。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),2020年上半年,電子行業(yè)研發(fā)投入總額達451.16億元,較2019年同期的423.60億元增長12.95%。其中,有114家公司報告期內(nèi)實現(xiàn)研發(fā)投入總額與凈利潤雙增長。
其次,政策大力支持。8月份,國務(wù)院印發(fā)《新時期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》提出,為進一步優(yōu)化集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境,深化產(chǎn)業(yè)國際合作,提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力和發(fā)展質(zhì)量,制定出臺八大政策。其中,國家鼓勵的集成電路線寬小于28納米(含),且經(jīng)營期在15年以上的集成電路生產(chǎn)企業(yè)或項目,第一年至第十年免征企業(yè)所得稅。
“電子板塊優(yōu)質(zhì)龍頭公司今年中報業(yè)績基本都超預(yù)期,行業(yè)基本面改善正持續(xù)深化中。”沃隆創(chuàng)鑫基金經(jīng)理黃界峰對《證券日報》記者表示,“源于行業(yè)景氣度的持續(xù)向好疊加國內(nèi)政策扶持力度加強,電子板塊將延續(xù)業(yè)績驅(qū)動邏輯。長期看5G、AI、云計算帶動的創(chuàng)新滲透、需求升級。此外還有國產(chǎn)替代的巨輪驅(qū)動,這是未來5年-10年的電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展主線,也是行業(yè)未來爆發(fā)性的來源。由此看來,下半年電子行業(yè)基本面盈利有望加速修復(fù),具有業(yè)績支撐的龍頭標(biāo)的配置機會優(yōu)勢顯著?!?
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第三,國產(chǎn)替代進程加快。據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)今年上半年銷售額為3539億元,同比增長16.1%。其中,設(shè)計業(yè)、制造業(yè)和封裝測試業(yè)的銷售額分別為1490.6億元、966億元和1082.4億元,同比分別增長23.6%、17.8%和5.9%。
壁虎投資總經(jīng)理張增繼告訴《證券日報》記者,“華為事件加速電子信息供應(yīng)鏈的國產(chǎn)替代,從產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)可以明顯感受到下游終端品牌對于國產(chǎn)元器件的迫切替代需求,量動帶來質(zhì)升,國產(chǎn)替代背景下電子行業(yè)迎來產(chǎn)品品質(zhì)與市場份額的雙重提升。”
從上述上半年數(shù)據(jù)可以看到,電子行業(yè)上市公司的盈利能力不錯,增長情況良好,因此受到各路資金的高度關(guān)注。統(tǒng)計顯示,截至今年二季度末,有54只電子股獲得社?;鸪謧},合計持股市值達195.98億元。其中,有38只電子股成為今年二季度社?;鹦逻M增持的重點目標(biāo),合計增持資金達70.12億元。
除社保基金提前布局外,近期北上資金也紛紛加倉電子龍頭股。統(tǒng)計顯示,8月份以來,京東方A、TCL科技、??低暋⒈狈饺A創(chuàng)、歌爾股份、環(huán)旭電子、韋爾股份等7只電子龍頭股備受北上資金的關(guān)注,合計北上資金凈買入額72.90億元,后市表現(xiàn)值得期待。
對于投資者而言,張增繼表示,建議從國產(chǎn)替代、創(chuàng)新落地與周期品回暖等三維度長期跟蹤與尋找有業(yè)績確定的標(biāo)的。
表:今年二季度獲得社?;鹦逻M增持的電子股一覽
制表:任世碧
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責(zé)任編輯:陳志杰